专访：货币战争--一场实力和决心的较量
2010年11月02日 17:27:25 来源： 新华网
新华网首尔10月14日电 专访：货币战争--一场实力和决心的较量
新华社记者班威
近来，由美元持续贬值导致的国际汇率市场波动引发全球关注， 为“缓慢而脆弱”的全球经济复苏带来了种种不确定性。著名畅销书《货币战争》作者、中国环球财经研究院院长宋鸿兵14日出席在首尔举行的“第11届世界知识论坛”接受新华社记者专访时说，美国发起的货币战争是一场双方实力和决心的较量，“狭路相逢勇者胜”，中国应该有决心展示自己强大的威慑力，同时抓用机遇加快推进人民币国际化进程。
货币战争：美国的“赖账”游戏 中国有能力反击
宋鸿兵说，美国的学者、政治家都很清楚一个问题，美国的贸易失衡是结构性的。美元要作为世界储备货币，就要出口货币换回商品。这种天然的结构，决定了美国无论和谁做贸易，都会是一个逆差结构。他打比方说，即使人民币升值，美国也不可能把玩具、衣服、鞋等已经整个外包出去的行业生产线重新搬回国内，重新复苏它的就业。而从历史上看，２００５年到２００９年期间，人民币对美元升值幅度超过20%，但是并没有解决美国的贸易逆差和就业问题。美国要求人民币升值，背后隐藏的其实是美国巨额的债务危机。
宋鸿兵说，美国现在复苏的最大难题是整个国家的负债过度。债务占GDP比重太高，是影响美国经济复苏最根本的原因。负债导致信贷扩张收缩，从而造成经济增长不起来，创造就业不足，经济复苏乏力。
宋鸿兵认为，真正减轻债务通常有两种做法，一种是诚实的做法，通过节省开支，结构调整等手段，使整个国家的负债水平有所下降，经济才能健康复苏；另一种非诚实的做法就是大规模的印刷钞票，然后流通到全世界。通过稀释每份钞票所对应的债权的方式达到降低负债的目的。美国目前走的就是通过迫使人民币升值和实行量化宽松的货币政策使美元贬值，从中渔利，这是一种不道德的做法。
“一方主动挑起战争，另一方只有迎难而上才能立于不败之地。”宋鸿兵说，中国的实力和决心是左右这场货币战争走向的关键因素。中国是美国最大的债权国，持有巨额美国国债。这是中国应对美国发起的这场货币战争的一个巨大筹码。如果美国利用汇率问题对中国进行贸易惩罚，中国也完全有能力可以让美国的经济复苏中止。
宋鸿兵说，如果中国大量抛售美国国债，将导致美国国债下跌。而美国国债收益率作为美国所有融资和债券产品的标杆，美国的房地产、汽车，所有东西的贷款融资成本将同时飙升。在这种情况下，不仅美国的经济复苏过程，整个美国经济都将会陷入瘫痪。这是一个美国不愿看到，也不能承受的两败俱伤的结果。因此，美国想要单方面要求人民币升值的做法是不符合游戏规则，也是不现实的。中国既要有使用这个实力的决心，也要让对方相信敢于使用这个威慑力的决心，这样才能在中美这场货币战争的博弈中占取有利地位。
推进人民币国际化 保障金融隐私
宋鸿兵认为，持有一个国家货币的意义在于，这个国家有强大的生产力，持有货币随时可以进行实物兑换。中国是全世界最大的出口国之一，这是人民币最大的支撑和信誉保证。而美元与石油挂钩，是美元能在全世界流通的最主要的一个财富根据。但美国的量化宽松货币政策，导致美元持续贬值，世界对美元需求量下降，最终甚至导致石油这种大宗商品的结算也会发生变化。这些都是目前推动人民币国际化的难得机遇。
宋鸿兵说，人民币的国际化过程必须是有序的，可控的。一下子让人民币变成可自由兑换货币的概念是错误的。如果完全由市场决定人民币供求，就会带来过度投机等一系列问题，反而威胁到人民币的主权安全。
宋鸿兵说，人民币国际化不一定要走传统的老路，可以通过货币互换、以香港为中心海外建立人民币离岸金融市场、鼓励国外央行使用人民币作为外汇储备等手段分阶段、分步骤的推进人民币国际化进程。当大部分国家都接受人民币的时候，银行间的拆借、清算、结算等也都会愿意使用人民币，人民币自然就变成自由兑换货币。宋鸿兵说，通过一系列措施，依靠中国强大的贸易量，中国能够在未来几年内，在国际贸易体系中将人民币打造成三大主流货币之一。
不过，宋鸿兵说，人民币要想真正实现由体内循环变为体外循环，还将经历一个很漫长的过程。中国在国际上没有自己的金融清算中心。这意味着中国的资金在海外都是没有隐私权的，这是非常危险的。
他举例子说，中国老百姓在使用VISA卡进行消费时，远在万里之外的VISA卡清算中心将马上对你的消费时间、金额、地点、物品种类等各种信息了如指掌。不仅如此，国外清算中心还可以通过金融记录分析，倒推出一个公司、甚至一个国家的核心战略机密。宋鸿兵认为，这也是为什么中国在海外投资中屡屡失败的很大一部分原因。就好比美国可以通过监控卫星把我们的军力部署看得一清二楚，但是对于中国来却是陷入盲战，这样的对决毫无公平可言。
宋鸿兵说，人民币必须要建立自己的清算系统，保护资金隐私，这关系到中国的国家核心战略。“如同中国一定要开发出自己的北斗系统一样，我们不知道最后会和谁发生战争，不能将希望寄托在任何人身上。这个道理在金融系统同样如此。”