亟须建立不依赖美元的国际贸易和结算机制

    杨斌

  (摘自2008年12月撰写的研究报告，该文主张中国应尽快联合俄罗斯、欧洲、中东和拉美各国，协商建立一种不依赖美元的国际经济金融新秩序，确保在美元日益丧失国际货币功能的形势下，全球的贸易、投资和能源、原材料采购活动能够正常进行。今天在美国推出第二轮量化宽松政策滥发美元的形势下，建立不依赖美元的国际贸易和结算机制显得更为必要和紧迫。)

美国政府八千亿美元救市计划的巨大规模引起了世人关注，但是，这只是次贷危机爆发以来美国付出救市代价的一小部分，美联储通过贴现窗口、收购不良资产等方式提供的资金高达５．５万亿美元，相当于美国政府的八千亿救市计划的六倍多。美联储向私人银行机构提供资金不需要征得国会同意，它承担了美国投入救市总代价的绝大部分，雷曼兄弟公司破产引发危急形势时，美联储一周内平均每天向金融体系注资１８８０亿美元。货币供给增长与国民经济增长保持同步时才能避免通货膨胀，据美国《旧金山商业时报》２００８年１１月２６日报道，美国的各种救市计划总规模已高达８．５万亿美元，相当于美国国内生产总值的６０％，这就意味着美国的货币供给出现了超高速增长，并且迟早将会转化为巨大的通货膨胀压力。

2008年初，全球经济尚在深深为通货膨胀的压力感到困扰，当时人们将物价上涨压力归咎于流动性过剩，但是，2008年10月随着美国金融危机的不断深化和升级，全球经济骤然又陷入了流动性短缺和通货紧缩的漩涡。特别反常的是，这种现象恰恰发生在美欧政府和中央银行，于2008年10月向金融市场注入上数万亿资金的同时。其实，流动性短缺是指企业拥有良好资产而难以兑现，为其注入资金以供短期周转就能恢复正常运行，但是，美欧政府和央行注入巨资后仍然面临通货紧缩，说明美欧银行金融体系面临的问题并不是流动性短缺，而是在金融自由化政策放纵下长期沉溺于泡沫投机，拥有资产质量状况严重恶化已经濒临全面破产，特别是仍然在不断引爆的金融衍生品定时炸弹，以其高达数百万亿美元天文数字般的巨大规模,预示着美国整个银行金融体系很难摆脱彻底破产的险境。

２００８年１０月，美欧政府和央行为救市注入上万亿巨额流动性的同时，年初高企的通货膨胀压力反而骤然转变为通货紧缩，这种反常现象并不意味着通货膨胀压力消失，而是意味着金融泡沫膨胀已进入难以挽救的破灭阶段，意味着注资救市日益失效和更大的危险即将来临。经济衰退抑制通货膨胀的作用的暂时的，实体生产部门衰败而政府持续注资降息救市，意味着最终将会爆发更加猛烈的物价上涨压力。当前全球的钢铁、汽车、机械、化工等主要工业品生产急剧萎缩，大宗原材料的国际贸易额出现了大幅度下降，特别是反映国际贸易海运装船状况的波罗地海干散货指数下降了９０％，物质生产大幅度下降的同时不断增发货币向坏债累累的金融部门注资，预示着全球货币金融体系危机已严重威胁到实体经济和国际贸易，经济崩溃和恶性通货膨胀并存的全球大灾难正日益迫近。

美国的金融风暴引起了美元汇率的激烈震荡，美国政府投入巨资挽救纷纷濒临破产的金融机构，先是引起世界各国对美元信誉的担忧和美元急剧贬值，许多国家都一度出现了抛售美元转向安全资产的浪潮，但是，随着金融风暴从美国向全球各地的迅速蔓延，匈牙利、乌克兰、阿根廷、巴西、韩国等国也出现了金融动荡，国际金融机构纷纷从这些金融动荡国家撤出大量资金，导致这些国家的楼市、股市和汇市出现大幅度暴跌，面临着因缺乏外汇导致对外贸易陷入停顿的危险，人们又被迫无奈纷纷抢购明知信誉不佳的美元，国际媒体将这种全球金融危机深化背景下的美元反弹，称为美元濒死前的“回光返照”和“垂死的疯狂舞蹈”。 美国著名投资家罗杰斯称美元走强是迫于强制清算压力的暂时现象，他预测美国掷巨资救市将导致美元贬值９０％以上。美元的暴涨暴跌必然引起国际原材料价格大起大落，给从事正常生产的实体经济带来经营困难和巨大风险。

美国采取采取治标不治本的救市办法的危害在于制造危机缓解的假象，麻痹人民放弃要求彻底改变新自由主义政策的斗争，从而丧失从根本上挽救全球金融危机的机遇。现在到了是否抛弃新自由主义的“华盛顿共识”政策,特别是纵容泡沫投机且危害巨大的金融自由化政策，关系到全世界各国的生死存亡的关键时刻。新自由主义否定二战后资本主义的社会改良政策，竭力主张恢复亚当斯密时代的自由放任资本主义，这种返古复辟政策必然导致类似大萧条的金融危机重现。新自由主义表面上是强调最大限度发挥市场经济作用，但为了给垄断资本创造不受束缚谋求私利的最大自由，故意忽视了私有产权和市场经济存在的种种弊端，实际上是为华尔街金融资本贪婪本性的无限度膨胀，打开了通过疯狂泡沫投机自我毁灭的潘多拉的盒子。美国政府注入巨额资金短期内可能缓解信贷紧缩危机，从长期来看将会造成美元贬值并且逐步丧失流通和财富储藏手段功能，导致国际贸易和金融秩序长期陷入动荡不安的危险局面，最终会出现国际贸易崩溃导致世界各国出口停顿，普遍陷入经济衰退与恶性通货膨胀并存的更险恶境地。美国政府滥发美元短期可避免债务拖欠和银行破产危机，长期来看却会导致美元完全丧失货币功能，向世界各国转嫁危机并输出恶性通货膨胀，导致各国积累的外汇储备和美元资产蒙受巨大损失，很可能最终导致类似德国魏玛时期的恶性通货膨胀。２０世纪２０年代，德国魏玛时期迫于巨额战争债务的压力，政府滥发货币导致了恶性通货膨胀，结果货币完全丧失了流通和财富储藏功能，广大民众的长期积累的储蓄存款几乎化为乌有，市场经济被迫回到“以物易物”原始场交易状态，结果是国民经济崩溃和整个社会陷入动乱之中，成为希特勒上台和二次世界大战的爆发的重要诱因。倘若中国不能联合世界各国向美国施加强大压力，彻底抛弃已经破产的新自由主义的“华盛顿共识”政策，阻止美国继续延用滥发美元的办法挽救金融危机，全球经济最终也会像德国的魏玛时期一样，发生经济崩溃与恶性通货膨胀并存的巨大灾难。西方有的经济学家预测一旦发生那样的灾难，全世界甚至可能像中世纪一样陷入“黑暗时期”，因粮食、能源短缺和社会动乱频发导致全球人口剧减。美国政府巨额救市计划的效果越来越差，金融风暴不断从美国向全球各地迅速扩散，将欧洲、亚洲和拉美越来越多国家卷入金融危机，就是全球正在发生一场大灾难的危险前兆。２０世纪７０年代美国前总统福特签署的美国国家安全备忘录２００号，提出美国应通过各种方式限制发展中国家的工业化和人口增长，避免消耗大量自然资源影响美国的国家安全和海外利益。１９９５年布什、撒奇尔夫人等美英政要、商界领袖参加的旧金山费尔蒙特饭店会议，提出全球的经济价值主要由地球人类中的1/5所生产，其它分布在发展中国家的８０％人口属于应该被限制和淘汰的多余人口。全球金融危机深化引发经济崩溃和恶性通货膨胀，将会为美国实现上述战略图谋提供难得的机遇。美国获诺贝尔奖的著名经济学家斯蒂格利茨称，美国政府的巨资救市计划仿佛是给内脏大出血的人输血，根本无力扭转金融危机反而会造成严重的通货膨胀压力。美国获诺贝尔奖的著名经济学家克鲁格曼称，根本不能指望华尔街的金融纵火犯来执行救火的任务，但是，美国新当选总统奥巴马任命的经济班子依然来自华尔街利益集团。中国和世界各国都应清醒地认识这场危机的严重性质，并且及早行动起来阻止这场全球经济大灾难的发生。

当前，大多数国际金融专家尚未察觉到发生“崩溃膨胀”灾难的危险，正像以前他们也未能察觉到美国发生严重金融危机的危险。美国政府高官称无人能预见全球金融危机的发生，其实是他们对这样的预测有意采取置若罔闻的态度。笔者十年前撰写的专著《威胁中国的隐蔽战争》就指出美国面临着发生严重金融危机的危险，可能导致货币金融体系崩溃并引发全球大萧条，“美国所有大银行从事金融衍生品投机的规模，均超过了自有资本的一、两百倍，一旦整个泡沫中止了不断膨胀的过程，就会以“核爆炸”般的“逆转的金融杠杆”机制，导致沉溺于投机的众多金融机构坏账累累，大批企业和银行濒临全面破产的边缘”。笔者的专著还指出，“美国的泡沫经济显示了超常的持久性，原因之一是美元拥有特殊国际地位，国内储蓄率为负并存在着巨额贸易逆差，也能吸纳全世界的物质财富来维持泡沫，尽管泡沫维持和破灭的趋势同时存在，很难准确地预测泡沫膨胀何时发生逆转，但是，这种不正常状况最终是难以持续的，我国必须作好防范最坏情况的准备”。更为令人担忧的是，直到美国已经爆发严重金融危机的今天，美国金融利益集团仍操纵政府和联邦储备银行，不从根本上制止泡沫投机并冻结巨额金融衍生品坏债，而是以债券抵押贷款等方式无限制向金融机构注资，采用不断印钞票稀释债权的办法向全世界转嫁危机，这就意味着经济崩溃与恶性通货膨胀并存的灾难迟早会发生，威胁到世界各国拥有的巨额外汇储备将不断贬值甚至化为乌有，中国和世界各国都不应对这一关系切身利益的重大威胁保持沉默。由于美国华尔街财团追逐投机暴利贪婪欲望的无限制膨胀，导致了天文数字的金融衍生品坏债和整个银行体系濒临破产，这说明他们已经丧失自制能力并且必须置于世界各国的监督之下。美国政府的３５００亿美元银行救助资金已经花费殆尽，美国银行高管却称不清楚巨额资金的去向和用途，美国媒体揭露某些银行高管的巨额奖金就远远超过政府救助资金。当前，挽救全球经济的唯一办法就是中国同世界各国联合起来，施加压力迫使美国彻底抛弃纵容投机的金融自由化政策，在世界各国的监督之下对美国濒临破产的金融机构进行全面破产重组，冻结高达数百万亿美元天文数字的金融衍生品债务，优先保证美国民众的养老金和世界各国用真金白银购买的美元债券，拒绝美国华尔街金融资本绑架全球经济要挟无休止注资救市，偿付赎金效应将鼓励华尔街金融资本更加沉溺于虚拟经济泡沫。

中国应尽快联合俄罗斯、欧洲、中东和拉美各国，协商建立一种不依赖美元的国际经济金融新秩序，恢复二战后西方“黄金时期”的金融管制化政策，实行严格的外汇管制和资本账户管制措施，这样才能确保在美元日益丧失国际货币功能的形势下，全球的贸易、投资和能源、原材料采购活动能够正常进行。中国应尽快同世界的主要国际贸易伙伴签订长期双边协议，依据双方货币的购买力平价制定可调整的固定汇率，双方中央银行依据固定汇率互换足够数量的货币，以确保双方在不采用美元计价和结算的情况下，双方的国际贸易和对外投资活动也能正常进行，尽量采取人民币结算并最大限度地压缩美元结算比重，并且根据双方的国际收支和物价变动定期调整汇率，这样能杜绝汇率自由浮动引发的外汇投机和汇率操纵，减少双方为赚取和持有美元付出的代价和风险，防止双方贸易投资活动遭受美元汇率大起大落的干扰，避免美元危机深化造成国际贸易中断和本国财富损失。缔结贸易协定的双方都有义务严格限制外汇投机，通过恢复二战后通行的严格的外汇管制和资本账户管制，保证从事正常贸易投资的实体经济获得充足外汇，对类似索罗斯等谋取暴利的投机家实行严厉的处罚和打击，这样才能确保金融部门的发展为实体经济服务而不是相反。中国还应该认识到多年来中国出口扩张带来的高速增长，是建立在美国寅吃卯粮的负储蓄政策的基础上，某种程度上是在美元债务泡沫基础上建立的虚假繁荣，一旦美元泡沫破灭就会摧毁中国的外汇储备和美元资产。因此，中国应抛弃配合美国无偿占有别国资源的全球化增长模式，采取果断措施扩大内需并且实现经济增长方式的根本转变。

在全球金融危机导致美元汇率趋向贬值和激烈动荡的情况下，越来越多的国家为维护自身利益会愿意寻找逐渐摆脱美元依赖的途径。通过订立不依赖美元的双边长期贸易、投资协定，拉美、中东和非洲盛产能源、工业原料的国家，不必再向美国出口大量石油、矿藏换取美元后，才能进口中国生产的大量机械、电子和轻工消费产品，这样就可能向中国提供更多的石油和工业原料出口。中国也不必付出巨大的环境和资源代价赚取美元，通过出口退税和人民币贬值来争取日趋萎缩的美国市场，被迫承受越来越大的持有美元和美元资产的风险损失，从而以出口较少工业产品的代价换回更多的能源、矿藏和原材料。中国和世界各国建立不依赖美元的贸易和结汇机制，能够防止美国金融资本操纵美元汇率故意制造和加剧金融危机，防止美元暴涨暴跌造成工业品、能源和原材料价格大起大落，导致中国和其他国家的实体经济和出口贸易陷入困境，中国和世界其他国家不仅能够节省大量物力财力资源，还能更好应对美国金融危机和出口市场急剧萎缩的冲击。这样美国就无法依靠美元的国际货币地位，无偿占有中国和其他国家创造的财富和自然资源，从而削弱、限制美国通过美元霸权获得巨大的财富支持，巩固、扩大其在全球建立的经济、政治和军事霸权。更为重要的是，一旦美国政府无法挽救货币金融体系走向最终破产，美元丧失货币功能引发国际贸易崩溃和恶性通货膨胀并存的灾难时，中国同世界各国建立的不依赖美元的国际贸易和结汇机制，就能成为防止国际贸易陷入中断和保障各国生存的防火墙。美国国家档案馆解密的20世纪70年代美国政府的国家安全备忘录200号，就曾经提出过通过各种方式限制和淘汰发展中国家人口，为美国独占全球有限的自然资源创造条件的国家战略。中国和世界其他国家都应保持高度警惕，防止美国蓄意利用全球金融危机的巨大冲击，为全球的贸易危机、能源危机和粮食危机推波助澜，实现其淘汰发展中国家人口和独占自然资源的全球战略图谋。